Is Globalization Driving the Use of Renewable Energy? A Global Macro Perspective

Czy globalizacja sprzyja rozwojowi energii odnawialnej? Globalna makro-perspektywa

Verda Salman*, Imtiaz Ahmad**, Shahzad Alvi***

School of Social Sciences and Humanities, National University of Sciences and Technology (NUST), H-12, Islamabad, Pakistan
*E-mail: verda.salma@s3h.nust.edu.pk
**E-mail: imtiaz.ahmad@s3h.nust.edu.pk, ORCID:0000-0002-1565-2517
***E-mail (Corresponding Author): shahzad.alvi@s3h.nust.edu.pk

Abstract

The contemporary world has become increasingly interdependent in terms of economic, social and political development. These various forms of interdependence, usually termed globalization, help disseminate ideas, information, products, and services around the world. Increase in globalization has also increased path-dependence, affecting economic, social, and institutional development and completing some industries, products and technologies to grow in line with the global demand and changing standards.  While the role of globalization in economic growth, technology transfer and institutional development is established in literature, the role of globalization in reversing environmental deterioration is not explored yet. The current study looks at how globalization has affected renewable energy use in high, upper middle and lower middle income countries. The empirical results based on a fixed effects model show that countries differ in terms of taking advantage of different types of globalization, i.e., economic, social and political, while transitioning towards renewable energy (RE) projects. Economic globalization has a positive influence on RE usage in the case of high and lower middle income countries, Social globalization in case of high and upper middle income countries. Contrary to the positive impacts of economic and social globalization, political globalization has a negative impact on RE usage in the case of high income countries. In addition to globalization, the effect of government effectiveness, GDP per capita and CO2 vary across the groups of countries.

Key words: globalization, renewable energy, government effectiveness, GDP per capita, CO2  

Streszczenie

Współczesny świat staje się coraz bardziej współzależny pod względem rozwoju gospodarczego, społecznego i politycznego. Te różne formy współzależności, zwykle nazywane globalizacją, pomagają rozpowszechniać idee, informacje, produkty i usługi na całym świecie. Wzrost globalizacji zwiększył również inne współzależności, wpływając na rozwój gospodarczy, społeczny i instytucjonalny oraz ukończenie niektórych gałęzi przemysłu, produktów i technologii, tak aby rozwijały się zgodnie z globalnym popytem i zmieniającymi się standardami. Chociaż rola globalizacji we wzroście gospodarczym, transferze technologii i rozwoju instytucjonalnym jest ustalona w literaturze, rola globalizacji w odwracaniu degradacji środowiska nie jest jeszcze zbadana. Obecne badanie dotyczy wpływu globalizacji na wykorzystanie energii odnawialnej w krajach o wysokim, średnim i niskim średnim dochodzie. Wyniki empiryczne oparte na modelu efektów stałych pokazują, że kraje różnią się pod względem wykorzystania różnych rodzajów globalizacji, tj. gospodarczej, społecznej i politycznej, podczas przechodzenia na projekty związane z energią odnawialną (OZE). Globalizacja gospodarcza ma pozytywny wpływ na wykorzystanie OZE w przypadku krajów o wysokim i niskim średnim dochodzie, Globalizacja społeczna w przypadku krajów o wysokim i wyższym średnim dochodzie. W przeciwieństwie do pozytywnych skutków globalizacji gospodarczej i społecznej, globalizacja polityczna ma negatywny wpływ na wykorzystanie OZE w przypadku krajów o wysokich dochodach. Oprócz globalizacji wpływ skuteczności rządów, PKB na mieszkańca i CO2 jest różny w poszczególnych grupach krajów.

Słowa kluczowe: globalizacja, energia odnawialna, skuteczność rządu, PKB per capita, CO2

Problemy Ekorozwoju 18(1)2023: 68-80

DOI: 10.35784/pe.2023.1.07

Submitted: 23.05.22, accepted: 15.08.22, published on-line: 1.01.23

PDF (FULL PAPER)